• 扩展（Extension），指的是通过调用 Chrome 提供的 Chrome API 来扩展浏览器功能的一种组件，工作在浏览器层面，使用 HTML + Javascript 语言开发[*]。比如著名的 Adblock plus。
• 插件（Plug-in），指的是通过调用 Webkit 内核 NPAPI 来扩展内核功能的一种组件，工作在内核层面，理论上可以用任何一种生成本地二进制程序的语言开发，比如 C/C++、Delphi 等。比如Flash player 插件，就属于这种类型。一般在网页中用 <object> 或者 <embed> 标签声明的部分，就要靠插件来渲染。

至于哪种功能多的问题，这个不能比较，各有侧重。如果你想实现一个自动统计你上过的网站以及各自时间的功能，就要用扩展技术；如果你要实现一个让你的浏览器可以渲染 AutoCAD 文件的功能，就要用插件技术。

注：
* Chrome 扩展本身也支持包含 Plug-in 模块，这部分可以使用 C/C++ 等语言开发。比如 web QQ 的截图扩展，就是用了这项功能。